Wyrażam zgodę na przetwarzanie danych osobowych na zasadach określonych w polityce prywatności, Jeśli nie wyrażasz zgody na wykorzystywanie cookies we wskazanych w niej celach, w tym do profilowania, prosimy o wyłącznie cookies w przeglądarce lub opuszczenie serwisu.

CaixaBank i Bankia łączą się, tworząc największy bank krajowy Hiszpanii

CaixaBank i Bankia otrzymały zgodę swoich zarządów na połączenie się w bank o kapitale sięgającym ponad 786 mld dolarów. Porozumienie to rezultat długo oczekiwanej konsolidacji w rozdrobnionym sektorze bankowym.

Photo by Markus Spiske on Unsplash

CaixaBank wymieni 0,6845 swoich akcji na jedną akcję Bankia. Nowy bank będzie działał pod marką CaixaBank i zajmie się obsługą ponad 20 mln klientów, co przetransformuje go w największego pożyczkodawcę w Hiszpanii. Za przejęcie mniejszego rywala – Bankia – CaixaBank zapłaci 20-procentową premię. Na stanowisku prezesa połączonego banku zasiądzie José Ignacio Goirigolzarri, a CEO CaixaBank – Gonzalo Gortázar zostanie dyrektorem generalnym nowo utworzonego podmiotu.

Umowa

W piątek CaixaBank i Bankia poinformowały o otrzymaniu zielonego światła od swoich zarządów na połączenie się i w rezultacie stworzenie największego banku krajowego. Wspólny plan zostanie przedłożony do zatwierdzenia na zgromadzeniach akcjonariuszy obu banków, które prawdopodobnie odbędą się w listopadzie 2020 r. Z tej racji oraz z powodu wymogu uzyskania zgód od licznych organów regulacyjnych oraz antymonopolowych, ukończenie procesu konsolidacji planowane jest na pierwszy kwartał 2021 roku.Łączne aktywa połączonego podmiotu przekroczą 664 mld euro, co uczyni go największym bankiem na rynku krajowym – z ważną pozycją na poziomie europejskim i kapitalizacją rynkową przekraczającą 16 mld euro. Nowa instytucja, która będzie działała pod marką CaixaBank, zwiększy ekspozycję grupy na
bankowość detaliczną m.in. zmaksymalizuje jej udział na rynku pożyczek i depozytów krajowych. CaixaBank, pożyczkodawca o silnych katalońskich korzeniach, obecnie oficjalnie z siedzibą w Walencji, zgodził się na wymianę 0,6845 nowo wyemitowanych akcji za każdą akcję w kontrolowanym przez państwo banku Bankia. Transakcja zmniejszy
udział rządu hiszpańskiego z 62% do 16%, ale zyska on miejsce w zarządzie
połączonej grupy. Fundacja La Caixa, jedna z największych organizacji
charytatywnych w Europie, pozostanie największym udziałowcem CaixaBank z 30% udziałem w grupie – obecnie 40%.

Prognozy na przyszłość

Osiemnastego września akcje obu banków nieznacznie zmieniły swoją wartość – należące do CaixaBank wzrosły o 0,6% do 2,06 euro (2,5 USD), zaś akcje Bankia spadły o 2,2% do 1,4 euro (1,7 USD). Niemniej jednak aktywa obu instytucji przeżywały hossę od czasu potwierdzenia spekulacji na temat prowadzonych negocjacji w sprawie połączenia, co miało miejsce na początku tego miesiąca. Przedstawiciele obu banków spodziewają się co najmniej 770 mln euro rocznych oszczędności do 2023 roku. Ponadto, mają nadzieję na zwiększenie corocznych przychodów o około 290 mln euro – głównie poprzez rozszerzenie istniejącej działalności ubezpieczeniowej CaixaBank na bazę klientów Bankia. Krajowy bank – Bankia – odegrał znaczącą rolę w hiszpańskim kryzysie finansowym, zbliżając się do
upadku zaledwie dwa lata po jego utworzeniu w wyniku katastrofalnej fuzji siedmiu regionalnych banków oszczędnościowych. Wówczas to hiszpański rząd został zmuszony do ubiegania się o pomoc UE, aby sfinansować pomoc w wysokości 22,4 mld euro w 2012 roku.

Konsekwencje dla akcjonariuszy Bankia

Goirigolzarri wyraził swoje zainteresowanie konsolidacją w wywiadzie dla Financial Times już w 2018 r. W ciągu ostatniego roku impuls do połączenia hiszpańskich banków wzrósł ze względu na wpływ wyjątkowo luźnej polityki pieniężnej Europejskiego Banku Centralnego i następstw pandemii, która szczególnie mocno uderzyła w hiszpańską gospodarkę. Podczas, gdy fuzja została pozytywnie przyjęta przez inwestorów, niektórzy analitycy wątpią w to, że jej warunki stanowią dobry interes dla akcjonariuszy mniejszościowych Bankia. Wcześniej bank obiecał inwestorom znaczne wypłaty dywidend, które zostały wstrzymane przez EBC na początku pandemii. Co więcej, akcje Bankia sprzedawano z odczuwalnym dyskontem w stosunku do ich wartości księgowej już przed ogłoszeniem połączenia,
a w jednym z ostatnich wywiadów Goirigolzarri wyraźnie podkreślił, że rynek oraz obecna sytuacja obniżyły wcześniej zapowiadaną premię.

Źródła:

  1. https://markets.businessinsider.com/news/stocks/caixabank-bankia-merger-spain-largest-domestic-banks-retail-banking-2020-9-1029601881
  2. https://www.ft.com/content/68444112-4969-4cc7-b4ae-eef2b24ad1c0

Podziel się na:

Czytaj więcej